ما هو صندوق الاستثمار المتداول وما هي الفوائد التي يقدمها؟
لمن لا يعرف هذا المفهوم، صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) هي في الأساس مجموعة من الأوراق المالية المصممة لتتبع أداء سلعة أو مؤشر أو أصل أساسي. في هذه المقالة، سنركز على العملات المشفرة كأصول ذات صلة. قد يبدو الأمر مشابهًا بعض الشيء لصندوق الاستثمار المشترك التقليدي، ولكن هناك بعض الاختلافات الرئيسية.
الفرق الرئيسي بين صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) وصناديق الاستثمار المشتركة هو أن صناديق الاستثمار المشتركة لا يمكن تداولها إلا خلال ساعات السوق، بينما تُتداول صناديق الاستثمار المتداولة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع (حسب السوق). تتيح هذه المرونة للمستثمرين مراقبة مراكزهم باستمرار.
بالإضافة إلى ذلك، تُدار صناديق الاستثمار المشتركة عادةً من قِبل مديري صناديق، مما يؤدي إلى ارتفاع الرسوم على المستثمرين. أما صناديق الاستثمار المتداولة، فتُدار بشكل سلبي، مما يُبقي التكاليف منخفضة والعوائد أكثر قابلية للتنبؤ.
مزايا وعيوب صناديق الاستثمار المتداولة
يمكن تداول صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) كالأسهم العادية، حيث تتقلب أسعارها على مدار اليوم، مما يتيح للمتداولين الاستفادة من تحركات السوق. تحتوي معظم صناديق الاستثمار المتداولة على مجموعة متنوعة من الأصول الأساسية بدلاً من التركيز على أصل واحد (كما هو الحال في الأسهم التقليدية). تجذب هذه الميزة المتداولين الذين يسعون إلى تنويع واستقرار أكبر، لا سيما في ظل ظروف السوق المتقلبة.
وفيما يلي بعض الفوائد والدروس الرئيسية المستفادة من صناديق الاستثمار المتداولة:
- صناديق الاستثمار المتداولة أكثر مرونة مقارنة بصناديق الاستثمار المشتركة.
- رسوم وعمولات أقل بسبب هيكلها الإداري السلبي.
- يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة تتبع أصل واحد أو أصول متعددة.
- يوفر تنوع صناديق الاستثمار المتداولة مزيدًا من الاستقرار خلال الأوقات غير المؤكدة.
أُطلق أول صندوق استثمار متداول (ETF) عام ١٩٩٣، وتزايدت شعبيته منذ ذلك الحين. في الواقع، نما إجمالي المبلغ المستثمر في صناديق الاستثمار المتداولة بنسبة ١٠٪ سنويًا منذ عام ٢٠١٠. من الواضح أن هذه الأدوات الاستثمارية تلقى صدىً لدى المستثمرين!
