كانت علامات تباطؤ ضغوط الأسعار في يوليو قصيرة الأجل
كانت الأشهر الأخيرة مليئة بالتحديات بالنسبة لسوق العملات المشفرة، مع عمليات بيع كبيرة مدفوعة بإشارات متشددة من البنوك المركزية وعدم اليقين المستمر المحيط بالصراع في أوكرانيا.
انخفضت قيمة البيتكوين، إلى جانب عملات رقمية رئيسية أخرى، مجددًا يوم الثلاثاء عقب أنباء عن ارتفاع تضخم أسعار المستهلك في أغسطس بشكل فاق التوقعات. وأثار هذا تكهنات باتخاذ مجلس الاحتياطي الفيدرالي إجراءات أكثر حزمًا في اجتماعه يومي 20 و21 سبتمبر، حيث من المحتمل أن يرفع أسعار الفائدة بنسبة 1% بدلًا من 0.75% المتوقعة سابقًا. وقد يُسبب هذا مشاكل لأصحاب المراكز الطويلة في البيتكوين.
وفقًا لمكتب إحصاءات العمل، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 0.1% في أغسطس (على عكس الانخفاض المتوقع بنسبة 0.1%)، بعد استقراره في يوليو، بينما تسارع التضخم الأساسي أكثر من المتوقع. وعلى أساس سنوي، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 8.3%، متجاوزًا التوقعات البالغة 8.1%. وكانت تكاليف المأوى والغذاء والرعاية الطبية هي المساهمات الرئيسية في هذه الزيادة الواسعة، وعلقت إيلين زينتنر، كبيرة الاقتصاديين الأمريكيين في مورغان ستانلي، قائلةً:
يُرسل تقرير أغسطس رسالةً متشددةً بوضوح، إذ لم تدم علامات تباطؤ ضغوط الأسعار في يوليو طويلاً. ومن المرجح أن يشهد قرار أسعار الفائدة الأسبوع المقبل رفعًا بمقدار 75 نقطة أساس.
لا يوجد توقف في إجراءات بنك الاحتياطي الفيدرالي
أكد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أن لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية ستواصل جهودها لكبح التضخم، في حين أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس جيمس بولارد إلى أنه منفتح على زيادة كبيرة أخرى في أسعار الفائدة في الاجتماع المقبل.
يخشى المستثمرون من أن يؤدي رفع أسعار الفائدة بشكل حاد إلى موجة بيع واسعة النطاق، مما قد يُصعّب على بيتكوين (BTC) الحفاظ على مستويات أعلى من 20,000 دولار أمريكي. من الضروري إدراك أن سوق العملات المشفرة يعكس سوق الأسهم بشكل وثيق، لذا فإن أي اتجاهات هبوطية في الأسهم غالبًا ما تنعكس في سوق العملات المشفرة أيضًا.
ويتوقع المحللون في شركة نومورا للأوراق المالية الآن أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتنفيذ زيادة قدرها 100 نقطة أساس، مع بقاء معنويات السوق هبوطية في الغالب طوال الربع الرابع.
توقع جونغ سوك مون، رئيس بورصة كوربيت الكورية الجنوبية، أن شتاء العملات المشفرة قد ينتهي قبل نهاية عام ٢٠٢٢. لكنه أشار أيضًا إلى أن جهود الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لمعالجة التضخم ستستمر على الأرجح في التأثير على أسواق العملات المشفرة على المدى القريب.
التحليل الفني للبيتكوين
بعد انتعاشه في يوليو، انخفض سعر بيتكوين بنحو 15% في أغسطس. ويستقر حاليًا فوق مستوى الدعم البالغ 20,000 دولار أمريكي، ولكن في حال اختراقه لهذا المستوى، فمن المحتمل أن يختبر مستوى 19,000 دولار أمريكي.
في الرسم البياني أدناه، يظهر خط الاتجاه. طالما بقي سعر البيتكوين دون هذا الخط، فلا يمكن الحديث عن انعكاس في الاتجاه، وسيبقى البيتكوين في "منطقة البيع".
مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية لعملة البيتكوين
على الرسم البياني المقدم (من يناير 2022)، حددتُ مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية التي يمكن أن توجه المتداولين في توقع تحركات الأسعار. كلما اختبر السعر هذه المستويات أكثر دون اختراقها، زادت قوة الدعم أو المقاومة. إذا تحرك السعر عبر المقاومة، فقد يصبح مستوى المقاومة هذا دعمًا. يمر البيتكوين حاليًا بمرحلة هبوطية، ولكن إذا ارتفع فوق 25,000 دولار، فقد يشير ذلك إلى انعكاس في الاتجاه، مع وجود الهدف التالي عند حوالي 27,000 دولار. يقع الدعم الحالي عند 20,000 دولار، وإذا انخفض السعر دون ذلك، فسيؤدي ذلك إلى إطلاق إشارة "بيع"، مما قد يؤدي إلى تحرك نحو 19,000 دولار. إذا انخفض السعر إلى ما دون 17,500 دولار، وهي منطقة دعم أقوى، فقد يكون الهدف التالي المحتمل حوالي 15,000 دولار. إذا استمرت أسعار الفائدة في الارتفاع ودخل الاقتصاد في ركود أعمق، فقد يؤثر ذلك بشكل أكبر على سعر البيتكوين.
العوامل الداعمة لارتفاع سعر البيتكوين
ارتفعت قيمة البيتكوين بأكثر من 25% منذ بداية يوليو، لتصل إلى أعلى مستوى لها عند 25,212 دولارًا أمريكيًا في 15 أغسطس. ورغم هذا الارتفاع المفاجئ، واجهت البيتكوين صعوبة في البقاء فوق مستوى 25,000 دولار أمريكي. حاليًا، يتجاوز البيتكوين مستوى الدعم البالغ 20,000 دولار أمريكي، ولكن في حال تجاوزه، فقد يصل إلى المستوى التالي عند 19,000 دولار أمريكي. تشير العديد من الاستطلاعات إلى أن المستثمرين المؤسسيين لا يزالون متشائمين بشأن البيتكوين، لا سيما بسبب رفع أسعار الفائدة المتسارع من قِبل الاحتياطي الفيدرالي، والذي قد يؤدي إلى موجة بيع واسعة. وبينما لا يزال البيتكوين في مرحلة "الانخفاض"، فإن الارتفاع فوق 25,000 دولار أمريكي قد يشير إلى انعكاس، مع احتمالية الوصول إلى هدف بالقرب من 27,000 دولار أمريكي. من الضروري تذكر أن سعر البيتكوين غالبًا ما يتبع اتجاهات سوق الأسهم الأمريكية. فإذا شهدت الأسهم اتجاهًا صعوديًا، فإن سوق العملات المشفرة عادةً ما يعكس الاتجاه نفسه.
مؤشرات تشير إلى مزيد من الانخفاض لعملة البيتكوين
تراجعت عملة بيتكوين، شأنها شأن معظم العملات المشفرة الرئيسية الأخرى، مجددًا يوم الثلاثاء، بالتزامن مع تراجع أسواق الأسهم، عقب صدور تقرير أمريكي أشار إلى تضخم في أسعار المستهلك أعلى من المتوقع لشهر أغسطس. إذا انخفض سعر بيتكوين دون مستوى الدعم البالغ 20,000 دولار أمريكي، فقد يختبر مستوى 19,000 دولار أمريكي.
توقعات سعر البيتكوين من المحللين والخبراء
واصلت عملة البيتكوين والعملات الرقمية الرئيسية الأخرى انخفاضها يوم الثلاثاء بعد أن أعلنت الولايات المتحدة ارتفاع تضخم أسعار المستهلك في أغسطس بأكثر من المتوقع. ووفقًا لمكتب إحصاءات العمل، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 0.1% في أغسطس، على عكس الانخفاض المتوقع بنسبة 0.1%. وعلقت إيلين زينتنر، كبيرة الاقتصاديين الأمريكيين في مورغان ستانلي، بأن علامات تباطؤ ضغوط الأسعار في يوليو لم تدم طويلًا، ومن المتوقع رفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس في الاجتماع المقبل. ويخشى المستثمرون من أن تؤدي الزيادات الحادة في أسعار الفائدة إلى مزيد من عمليات البيع، مما يجعل من الصعب على البيتكوين البقاء فوق مستوى 20,000 دولار. ويتوقع محللون في نومورا للأوراق المالية أن يعلن الاحتياطي الفيدرالي عن زيادة قدرها 100 نقطة أساس، مما قد يُبقي معنويات السوق سلبية بشكل كبير في الربع الرابع.
