فهم العقود مقابل الفروقات وصناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة
عقد الفروقات (CFD) هو اتفاقية ملزمة قانونًا بين المشتري والوسيط، ويُستخدم غالبًا في عقود العقود الآجلة. ينص العقد على أن الوسيط سيدفع للمشتري الفرق بين القيمة الحالية للأصل وقيمته النهائية في نهاية العقد. ويعتمد ربح المشتري أو خسارته على ارتفاع سعر الأصل أو انخفاضه.
على سبيل المثال، إذا ارتفعت قيمة الأصل، يقوم الوسيط بتعويض المشتري عن الفرق، في حين يؤدي انخفاض القيمة إلى تكبد المشتري خسارة. في عقود الفروقات، لا يمتلك المتداولون الأصول الأساسية، بل يضاربون بدلاً من ذلك على تحركات أسعارها لتحقيق ربح محتمل. يعد هذا النظام فعالاً عبر مختلف الأصول، بما في ذلك العملات المشفرة.
يبحث المتداولون عن وسطاء عملات مشفرة يوفرون ظروفًا مواتية لتداول عقود الفروقات. وقد استجابت العديد من الشركات للاهتمام المتزايد بعقود الفروقات بإضافة أصول رقمية إلى عروضها. يمكن للمتداولين إبرام عقد فروقات مع وسيط والمضاربة على تحركات أسعار التوكن المستقبلية دون الحاجة إلى امتلاك أي عملة مشفرة.
فوائد العقود مقابل الفروقات
تتمتع عقود الفروقات بمزايا عديدة، أبرزها سهولة إعدادها مقارنةً بالتداول المباشر مع منصات تداول العملات المشفرة. كما يستفيد المستخدمون الذين يختارون عقود الفروقات من التداول بالرافعة المالية، مما يتيح لهم التداول برأس مال أكبر مما يملكونه. ولا يخضع الوسطاء الذين يقدمون عقود الفروقات للوائح تنظيم الأصول الرقمية، مما يعني أنهم يستطيعون تقديم رافعة مالية أعلى على عقود العملات المشفرة.
توفر عقود الفروقات أيضًا أدوات فنية متقدمة، مثل أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح، وهي ضرورية في سوق العملات المشفرة المتقلب. تدعم الرسوم البيانية وتقارير التحليل المضاربة المدروسة عند تداول عقود الفروقات. تُنفذ هذه الصفقات فورًا، مما يُمكّن المتداولين من الاستفادة من تقلبات السوق.
بالإضافة إلى ذلك، يخضع العديد من وسطاء عقود الفروقات لرقابة هيئات مالية مرموقة مثل هيئة السلوك المالي (FCA) وهيئة الأوراق المالية والبورصات القبرصية (CySec)، مما يعزز ثقة مستخدميهم. تُوفر صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) بديلاً للمبتدئين من خلال توفير فرصة الاستثمار في مجموعة من العملات المشفرة، مما يُقلل من مخاطر الاستثمار المباشر في الأصول الفردية. تُعتبر صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) حديثة العهد نسبيًا في عالم العملات المشفرة نظرًا لتقلباتها العالية.
اعتبارات رئيسية عند اختيار وسيط العملات المشفرة
عند اختيار وسيط عملات رقمية، هناك عدة عوامل يجب مراعاتها. العديد من شركات الوساطة الرائدة، مثل Skilling وeToro، تقدم حسابات تجريبية للتداول التجريبي. فيما يلي بعض الجوانب المهمة التي يجب مراعاتها عند اختيار الوسيط المناسب لك.
التنظيم وشروط التداول
من الضروري اختيار وسطاء العملات المشفرة الخاضعين لرقابة هيئات مثل هيئة السلوك المالي (FCA) وهيئة الأوراق المالية والبورصات القبرصية (CySec) والجمعية الوطنية للعقود الآجلة (NFA) أو غيرها من المؤسسات المالية المعترف بها. يحمي التنظيم المتداولين من الوسطاء الاحتياليين. الهيئات التنظيمية في مناطق مثل المملكة المتحدة والولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي وجبل طارق أكثر موثوقية مقارنةً بمثيلاتها في أماكن مثل سنغافورة أو منطقة البحر الكاريبي، مثل جزر البهاما. غالبًا ما يكون الوسطاء ذوو التنظيم الجيد أكثر استقرارًا ماليًا وموثوقية.
ينبغي على المتداولين أيضًا مراجعة شروط التداول التي يقدمها مختلف الوسطاء. على سبيل المثال، يجب أن تتوافق الأسعار التي يقدمها الوسطاء بشكل وثيق مع أسعار السوق الحالية. أحد العوامل الرئيسية التي يجب النظر إليها هو الفارق، أو الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع. العملات المشفرة ذات السيولة المنخفضة والمخاطر العالية غالبًا ما تكون فروق أسعارها أكبر، لذا من الضروري مقارنة فروق الأسعار بين الوسطاء. بالإضافة إلى ذلك، قد تُطبق رسوم بناءً على مدة الاحتفاظ بمركز عقود الفروقات، لذا من المهم معرفة أي رسوم محتملة قبل إجراء أي تداول.
الاستفادة من فرص التداول
من أهم مزايا استخدام وسطاء العملات المشفرة، وخاصةً عقود الفروقات، إمكانية التداول بالرافعة المالية. ينبغي على المتداولين الراغبين في تداول عقود الفروقات البحث عن وسطاء يقدمون خيارات رافعة مالية معقولة، إذ يؤثر ذلك بشكل كبير على الأرباح والخسائر المحتملة. من المهم فهم المخاطر المرتبطة بالرافعة المالية العالية، حيث يمكن أن تكون الخسائر كبيرة أيضًا. ينبغي على المتداولين تقييم المخاطر بعناية قبل الاستفادة من مراكزهم.
عدد أزواج العملات المشفرة المتاحة
تقدم منصات التشفير المصممة للمبتدئين عادةً مجموعة محدودة من العملات المشفرة، بينما غالبًا ما يوفر الوسطاء والبورصات مجموعة أوسع من الأصول. تقدم البورصات اللامركزية عمومًا أكبر تنوع، لكنها تفتقر إلى التنظيم والأمان اللازمين لاستخدام وسيط موثوق.
السمعة والخبرة
يُسهم طول عمر وسيط العملات المشفرة في موثوقيته. فالوسيط ذو السجل الحافل يُرجّح أن يُقدّم خدمات موثوقة. يميل الوسطاء ذوو الخبرة إلى أن يكون لديهم سمعة طيبة بين المستخدمين. من الضروري البحث في المراجعات والتحقق من أي تقارير عن عمليات احتيال أو مشاكل مع العملاء. يُنصح بتجنب الوسطاء المتورطين في عمليات احتيال أو الذين يواجهون تأخيرًا في عمليات السحب.
من المهم أيضًا التمييز بين التقييمات الحقيقية والمصطنعة، حيث قد يسيء البعض تمثيل السمعة الحقيقية للسمسار.
فريق المؤسسة والإدارة
يُعدّ تأسيس وإدارة وسيط العملات المشفرة مؤشرين رئيسيين على موثوقيته. يُعدّ وجود فريق إدارة قوي وشفاف أمرًا أساسيًا لغرس الثقة في نفوس المتداولين. يجب على الوسيط ذي السمعة الطيبة تقديم معلومات واضحة عن أعضاء فريقه، وخاصةً ذوي الخبرات المالية المتينة. مع أن وجود فريق كفؤ لا يضمن النجاح، إلا أنه يُشير إلى أن الوسيط أكثر قدرة على العمل بكفاءة وأخلاقية.
غالبًا ما يوفر فريق الإدارة القوي تعاملات شفافة ودعمًا متميزًا للعملاء. تُعد خدمة العملاء الفعّالة أمرًا بالغ الأهمية، وينبغي على الوسطاء تقديم دعم سهل الوصول عبر الدردشة المباشرة أو البريد الإلكتروني أو الهاتف للحصول على ردود سريعة.
